什么才是估值百分位？

1. 什么才是估值百分位？

是我们去衡量一个行业里主题基金现在和他历史相比，贵和便宜的一个程度，比如说我看一个行业主题基金，过往八年的历史估值水平，我就可以把它8年中最小的数值，最大的数值进行相比，现在的数值贵还是便宜，现在这个数值会在大小排名中排在哪，就代表估值百分位，按大小个排名，排在30%代表小，排在70%代表贵的程度，所以很简单的理解，估值百分位就是把历史估值水平从小到大排列，如果现在的估值是在历史相比，估值百分位低于50%代表便宜，那高于50%代表贵，就看它现在在历史中的哪一个位置。拓展资料百分位是有价值的，在投资的时候也经常会参考这个数据。不过在实际应用的时候，要注意几点。百分位的三种局限性1.A股历史比较短很多指数只有几年的历史，或者只经历过一轮牛熊市。在历史数据不够多的情况下，就像盲人摸象，统计出来的分位会有比较大的偏差。通常来说，应该至少有两三轮牛熊市的数据，这样历史估值数据才有一定的参考价值。2.遇到财务不稳定的时候，估值会有大起大落比如说2008年金融危机的时候，美股标普500指数，短期里很多成分股破产，导致标普500指数的盈利大幅下降。市盈率=市值/盈利，如果盈利大幅下滑，就会导致市盈率被动提升。标普500的市盈率短期里达到了八九十倍的位置，变成了历史最高百分位。而实际上在这段时间里，标普500的点数，从1500多点，下跌到了600多点。指数大跌，估值反而提升到了最高百分位。很明显，这时百分位就失去了参考意义。单看百分位，是无法分辨，是因为市值上涨导致百分位上涨，还是因为盈利下降导致百分位上涨。再比如说最近一年，国内的传媒行业也遇到了类似的问题，盈利下滑到原来的三分之一，导致传媒行业的市盈率也被动提升了一大截。那遇到这种情况该怎么办呢？这种情况下，有三种处理方式。第一种是看市净率等其他指标。一个公司可能盈利变化比较快，但公司的净资产变化是比较慢的，通常指数背后公司没有大幅亏损的话，只是盈利下滑，那么净资产还是有效的。比如说在标普500指数当年市盈率失效的阶段，就可以参考市净率。第二种是用多年的平均盈利。多年平均盈利的数据会比较稳定，不会因为某一年盈利的下滑受到太大影响。第三种是用盈利下滑前的数据。因为指数特别是宽基指数，长期看盈利还是会涨回来的，所以也可以用盈利下滑前的数据来作为过渡。就螺丝钉来说，比较喜欢第一种方法，这也是为何我们估值表里会加入市净率等其他指标的原因。多一个参考数据。不过不管用哪种方式，都不是直接应用百分位了，都需要分析指数背后公司的盈利情况。3.百分位无法判断不同指数之间收益的高低情况不同指数基金之间投资价值的高低，是无法通过分位点查看出来的。特别是对策略指数基金来说。例如300价值指数和沪深300指数。假如说两个指数，处于同样的分位点，也是300价值长期收益更高，因为本身估值数值低。类似的还有500低波动指数和500指数，从长期收益上来看，500低波动指数的收益要高于500指数。

2. 估值百分位是什么意思？

最近几年，指数基金投资兴起了一股热潮，而指数估值百分位是来判断指数高估或者低估，并以此判断是应该买还是应该卖。所以估值百分位是很重要的，那估值百分位究竟是什么意思呢？

一、什么是估值百分位？
其实百分位是一个统计学术语，研究百分位的意义在于了解一组数据的频率分布。研究百分位时有两个特别容易混淆的概念，第1个概念是百分位，这通常是指一组数据求第P百分位的数值是多少。第2个概念是百分比排名，通常是已知一组数据，求一个数据在这组组数据中的百分比排名。所以这两个概念是不同的，我们现在需要了解的是估值百分位，估值百分位就是只指数基金的发展趋势，如果这个数值比较高就可以买，如果数值比较低就可以卖。

二、影响估值百分位的因素
所以很多投资者对于估值百分位是非常看重的，经常会研究估值百分位，那以上这个估值百分位的因素有哪些呢？其实影响的因素还是比较多的，我们要看平台两三年的指数才能计算出估值百分位。如果这两三年之间平台的发展趋势比较差，那么这个估值百分比排名就没有任何的参考意义。再者有些指数的估值数据是比较集中的，它的百分比排名的变动非常大，所以百分比排名只是反映数值大小的概率分布并不代表数值大小的波动程度。

三、总结
我们要知道数据是不会说谎的，只要你把估值百分位这个概念理解清楚，那么就可以投资指数基金了。如果在基金的购买过程中，你发现中证红利和创业板已经退出了市场，那么就可以把创业板赎回，这样资金成本就会降低。其实基金市场是很复杂的，你必须要了解清楚才能够投入资金，不能够随意的踏入其中。

3. 股票估值分位值是什么意思

股票估值分位值就是指股票中市盈率分位值PE或市盈率分位值PB，市盈率和市净率都是衡量股票被高估或低估的指标分位值就是百分位，PEPB百分位数值越低，越适合买入PEPB百分位数值越高。拓展资料市盈率分三种：1、动态市盈率，英文缩写PE：根据上市公司已公布的基本面数据，预估当年或未来一年的净利润，然后以预估值来计算其动态市盈率，计算公式：股票当前最新市值 / 一年的净利润预估值。比如现在是11月，如果我们想看看某只股票的动态市盈率，则我们可以根据该股票今年一、二、三季度已公布的财务数据，估算出第四季度的净利润（最简单的算法是：前三季度净利润之和 / 3），据此我们可以进一步得到今年全年的净利润预估值，再根据上面的公式算出动态市盈率是多少。动态市盈率的目的是对未来进行一定的估算，作一个大致的参考，但由于是预估值，其结果必然存在误差，这点需要特别注意。（另注：股票当前最新市值 = 最新收盘价 * 最新总股本）2、静态市盈率，英文缩写PE（LYR）：以最近一期已公布的年度净利润为依据。计算公式：股票当前最新市值 / 已公布的最近一期年度净利润。静态市盈率是已发生的值，优点是结果非常准确，但由于使用的数据较为陈旧，只能用最近一期年度净利润，哪怕今年已经公布了三个季度的业绩，但如果你要计算静态市盈率，对不起，你得用去年年报的净利润来计算。数据较为陈旧，所以仍然不能很好的反映出当前真实的情况。一般而言，在上市公司当年第一季度业绩没有公布之前，按照上年的年度数据，使用静态市盈率进行估值较为合理。如果当年第一季度业绩公布出来了，则用下面介绍的滚动市盈率可能更好。3、滚动市盈率，英文缩写PE（TTM）：由于动态市盈率是一个预估值，存在一定误差，静态市盈率采用的数据又较为陈旧，所以便有了滚动市盈率（TTM）。是以已公布的最近连续的四个季度的净利润总和为依据。滚动市盈率结合了动态市盈率和静态市盈率两者的优点，既有静态（采用已公布的数据）、又有动态（最近连续的四个季度）。计算公式：股票当前最新市值 / 已公布的最近连续四个季度的净利润总和。TTM采用的数据是已公布的数据，而且是最近的数据，所以相对来说，其结果更能说明公司当前的实际情况。