假设面值1000000美元的3个月期国债期货,成交价为96.4 年贴现率为为3.6%。怎么计算的

2024-05-05 08:44

1. 假设面值1000000美元的3个月期国债期货,成交价为96.4 年贴现率为为3.6%。怎么计算的

（100-96.4）*100%=3.6%
实际购买所需1000000*[1-3.6%/(12/3)]=1000000*0.991=991000美元

2. 10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。
该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。

3. 某债券的剩余期限为5年，面值为100元，票面利率为5％，市场价格为110元

N=5 PV=-110 PMT=100*5%=5 FV=100.
de dao
I=2.83%

票面利率>到期收益率.

某债券的剩余期限为5年，面值为100元，票面利率为5％，市场价格为110元

4. 假设无风险利率为5%,假设一个7%息票率,10年后到期的债券价格为1040,计算1.2年期基于此债

1040xe^（5%x1.2）

5. 某投资者在距到期日5年时以95元的价格买入面值为100元，利率为10%的附息债券，

不计利息复利、交易手续费和利息税3年的收益率约为：13%
                                          5年到期的收益率约为：11.6%

某投资者在距到期日5年时以95元的价格买入面值为100元，利率为10%的附息债券，

6. 年息票利率为 9%，期限为 10 年的债券，面值为 1000 元。假设购买时的利率为 4%，求购买债券时的价格。

债券价值：
1000X9%X（P/A，4%，10）+1000X（P/F，4%，10）=90X8.1109+1000X0.6756=1405.58 
购买债券的价格为1405.58元
第二年债券价值
1000X9%X（P/A，10%，9）+1000X（P/F，10，9）=90X5.7590+1000X0.4241=942.41

（942.41-1405.58）÷1405.58=-32.95%

个人观点，仅供参考。

7. 假设无风险年利率为5%,假设一个7%息票率,10年后到期的债券价格为1040元。试计算1.2年期的

1040×e＾（5％×1.2）=1104.31
I=1000×7%e＾（-5％×1）=66.586
F=（S-I）e＾[r×（T-t）]=1033.61

假设无风险年利率为5%,假设一个7%息票率,10年后到期的债券价格为1040元。试计算1.2年期的

8. 10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元

这道题是参照CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。 该题中，10年期国债期货报价97-125，实际报价为97+12.5*(1/32)=97.390625元，由于国债期货的报价一般是采用每张债券面值为100元来进行报价的，故此该期货合约价值为10万美元*97.390625/100=97390.63美元。拓展资料一，国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。二、基本特点期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：⒈、国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。⒉、国债期货交易必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。⒊、 所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。4、国债期货交易实行无负债的每日结算制度。⒌、国债期货交易一般较少发生实物交割现象。