杜邦分析法模型

1. 杜邦分析法模型

相信不少老板朋友都听说过杜邦分析法，但是杜邦分析法到底怎么分析应用呢？今天财邦主带大家来研究一下大名鼎鼎的杜邦分析法！

首先我们了解一下杜邦分析法的背景：

杜邦分析法，又称杜邦模型，是将企业的获利水平、经营效率和风险承受能力综合在一起评价企业财务管理效果的方法。

1912年，杜邦公司的销售人员法兰克·布朗在一份向公司管理层阐述公司运营效率的报告中写道“要分析用公司自己的钱赚取的利润率”（ 不是财务哦），并将这个比率拆解以解释三个问题：

1、公司业务有没有盈利；

2、公司资产使用效率如何；

3、公司债务负担有没有风险

这份报告中体现的分析方法后来被杜邦公司广泛采用，被称为“杜邦分析法”。

解读杜邦分析法：

杜邦分析法又叫杜邦模型，是将企业的获利水平、经营效率和风险平衡能力综合在一起评价企业财务管理效果的方法。

我们来通过案例更进一步了解！

假设小明有1万元，想卖衣服。

这1万元就是所有者权益。进价10元一件，能进货1000件。一件卖11元，卖一批能赚1×1000=1000元。

一个月卖一次，净利润总共1000元。

那么，ROE = 净利润/所有者权益 ，即 1000 /10000 = 10%

投资回报率ROE有点低，那如何提升？

按照上面ROE的计算方法，我们进一步拆解为ROE =销售利润率×总资产周转率×权益乘数【摘要】
杜邦分析法模型【提问】
相信不少老板朋友都听说过杜邦分析法，但是杜邦分析法到底怎么分析应用呢？今天财邦主带大家来研究一下大名鼎鼎的杜邦分析法！

首先我们了解一下杜邦分析法的背景：

杜邦分析法，又称杜邦模型，是将企业的获利水平、经营效率和风险承受能力综合在一起评价企业财务管理效果的方法。

1912年，杜邦公司的销售人员法兰克·布朗在一份向公司管理层阐述公司运营效率的报告中写道“要分析用公司自己的钱赚取的利润率”（ 不是财务哦），并将这个比率拆解以解释三个问题：

1、公司业务有没有盈利；

2、公司资产使用效率如何；

3、公司债务负担有没有风险

这份报告中体现的分析方法后来被杜邦公司广泛采用，被称为“杜邦分析法”。

解读杜邦分析法：

杜邦分析法又叫杜邦模型，是将企业的获利水平、经营效率和风险平衡能力综合在一起评价企业财务管理效果的方法。

我们来通过案例更进一步了解！

假设小明有1万元，想卖衣服。

这1万元就是所有者权益。进价10元一件，能进货1000件。一件卖11元，卖一批能赚1×1000=1000元。

一个月卖一次，净利润总共1000元。

那么，ROE = 净利润/所有者权益 ，即 1000 /10000 = 10%

投资回报率ROE有点低，那如何提升？

按照上面ROE的计算方法，我们进一步拆解为ROE =销售利润率×总资产周转率×权益乘数【回答】

2. 杜邦分析法是什么

什么是杜邦分析体系

3. 什么叫杜邦分析的三因素模型

三因素模型为：净资产收益率=销售净利润率（NPM）×资产周转率（AU，资产利用率）×权益乘数（EM）。杜邦分析利用几个主要财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用于评估公司盈利能力和股东权益回报率，以及从财务角度评估企业业绩的经典方法。其基本思想是将净资产收益率分解为多个财务比率的乘积，有助于深入分析和比较企业的经营业绩。由于这种分析方法是美国杜邦公司最早使用的，故称为杜邦分析法。净资产收益率是整个分析系统的出发点和核心。该指数的高低反映了投资者净资产的盈利能力。净资产回报率由销售回报率、总资产周转率和权益乘数决定。拓展资料：财务关系1、杜邦分析财务指标关系，杜邦分析中的几个主要财务指标关系是：净资产收益率=资产净利率（净利润/总资产）×权益乘数（总资产/总权益资本）和：资产净利率（净利润/总资产）=销售净利率（净利润/总收入）×资产周转率（总收入/总资产）即：净资产收益率=销售净利润率（NPM）×资产周转率（AU，资产利用率）×权益乘数（EM）2、杜邦系统包括以下主要指标关系：Roe是整个分析系统的出发点和核心。该指数的高低反映了投资者净资产的盈利能力。 Roe 由销售回报率、总资产周转率和权益乘数决定。权益系数反映企业的负债程度。指数越大，企业负债程度越高。它是资产权益比率的倒数。总资产收益率为销售利润率与总资产周转率的乘积。是企业销售业绩和资产经营状况的综合反映。提高总资产收益率，必须增加销售收入，减少资金占用。总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。在分析时，需要分析企业的资产结构是否合理，即流动资产与长期资产的结构比例关系。同时，还需要分析当前资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等相关资产使用效率指标，找出总资产周转率水平变化的确切原因。

4. 什么是杜邦分析法

什么是杜邦分析体系

5. 什么是“杜邦分析法”？

计算公式：净资产收益率=销售净利率(NPM)×资产周转率(AU)×权益乘数(EM)
   可以看到，杜邦分析法，就是计算净资产收益率（Rate of Return on Common Stockholders' Equity, ROE）,即公司所有者权益的投资报酬率,它是反映公司盈利能力的指标。
   净资产收益率 = 净值报酬率 = 权益报酬率 = 净利润/净资产。
  
 杜邦分析法将净资产收益率分解为三部分进行分析：销售利润率（企业的盈利能力），总资产周转率（企业的营运能力）和权益乘数（企业的资本结构），即说明一个企业的盈利能力取决于企业的销售利润率、使用资产的效率（资产管理效率）和企业的财务杠杆（企业的资本结构、财务融资能力）。
  
 分解公式：
   净资产收益率
   = 总资产收益率 * 权益乘数
   = 营业净利率 * 总资产周转率 * 权益乘数
   =（净利润 / 营业收入） * （营业收入 / 总资产） *  [总资产 / （总资产 - 总负债）]
  
 推导方式如图：
                                          
 涉及指标解释：
  
 1.从 净资产 收益率开始，根据 会计资料 （主要是 资产负债表 和 利润表 ）逐步分解计算各指标；
  
 2.将计算出的指标填入 杜邦分析图 ；
  
 3.逐步进行前后期 对比分析 ，也可以进一步进行企业间的横向对比分析。
  
 注意，杜邦分析法只从财务角度分析企业情况，不能综合分析。

6. 什么是杜邦分析法？它有何意义？

7. 什么是杜邦分析法简述杜邦分析法的原理

杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

杜邦分析法的的基本思路
1、权益净利率，也称权益报酬率，是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

8. 什么是杜邦分析法?它有何意义?